Dans les conditions d'instabilité économique, il est important de connaître et de comprendre les principaux indicateurs utilisés dans l'analyse de l'activité économique de l'entreprise. Des valeurs correctement décodées aideront à éviter de nombreux problèmes liés à la faillite et à la liquidation ultérieure. Les principaux indicateurs permettant d’évaluer la situation financière sont la valeur de l’actif net et la valeur des capitaux propres.
Actif net: principales caractéristiques
L'actif net est un indicateur calculé endéduisant le montant du passif du total de l'actif de l'organisation . Si elles sont vendues ou si toutes les dettes sont payées, elles resteront globalement aux propriétaires (actionnaires) de l'organisation.
L’indicateur est l’un des rares qui soit défini par la loi. La procédure de règlement est utilisée entre les détenteurs de la société par actions, elle s'applique également à la société à activité limitée, aux institutions étatiques et municipales, aux coopératives de production et aux autres entités commerciales.
La formule de calcul permet de calculerla différence entre actifs et passifs . Les actifs pris en compte dans les calculs comprennent l’ensemble des actifs de l’institution, à l’exclusion de la dette des fondateurs, à caractère de créance (propriétaires, participants, actionnaires) qui investit dans le capital autorisé pour le paiement en actions.
Les passifs ou, en d’autres termes, les passifs se composent de tous les passifs, à l’exception des revenus prévus dans le futur, provenant deune aide d’État ou liée à la réception d’une cession à long terme d’un bien immobilier. Les revenus peuvent être décrits comme des capitaux propres. Ils sont supprimés de la section contenant les passifs du bilan à court terme.
Équité: Essence
Il est constitué dedifférentes sources de capital , qui sont mobilisées par les participants de l'institution et qui en sont la propriété. Ensuite, ils sont transférés à une entité juridique et deviennent leur propre capital.
Sur la base des fonds disponibles , les besoins en capitauxsont déterminés pour la mise en œuvre d'activités de production ou la prestation de services. Tout dépend de la portée de l'entreprise. La condition principale du fonctionnement normal devrait être une répartition rationnelle et non au détriment du travail sur d’autres articles.
Équité - agit sous la forme de fonds investis dans des actifs courants et non courants afin de maintenir un emploi économique.
Il peut diminuer ou augmenter en fonction de la rentabilité de l’entreprise ou en fonction de l’évolution de la composition des propriétaires. Représente la différence qui est calculée entre le capital total et toutes les obligations de l'entreprise.
La structure des fonds propres comprend:
- Statutaire.
- Partager.
- Facultatif.
- réserve.
- Bénéfice.
- Fonds pour garantir les dépenses futures.
Ceci inclut également, de manière conditionnelle, les recettes financières ciblées, répertoriées par des sources gouvernementales.
Qu'est-ce qui est commun entredes indicateurs?
Pour évaluer la stabilité financière et la solvabilité, les spécialistes de la théorie moderne et de l'analyse économique ont défini un grand nombre de critères. Dans cette liste, ils ont attribué l'actif net et la valeur nette à des indicateurs spéciaux.
La nécessité de mesurer l'actif net est liée àla double naturede certains fonds d'une organisation figurant à son bilan. D'une part, ils se manifestent sous la forme de fonds propres (ou de dividendes), mais d'autre part, ils sont la propriété directe des actionnaires et des employés.
L'analyse de l'indicateur permettra de comprendre clairement sa taille et aidera à comprendre combien de fois il dépasse les obligations associées à la fois à long terme et à court terme. Cela aidera à évaluer le niveau de solvabilité.
C’estla solvabilitéqui est un facteur commun qui relie les capitaux propres aux actifs nets. La taille des actifs peut être assimilée à des capitaux propres. Leur tâche principale est de montrer comment les actifs, constitués des fonds investis par les propriétaires, sont gérés et si cette image correspond à la réalité.
L’équité indiquele niveau de dotation de l’entreprise en fondsnécessaire à son fonctionnement normal. Si l'indicateur de l'actif net s'avère négatif, on peut dire que le capital propre n'est pas suffisant et qu'il est nécessaire de changer la stratégie de travail.
Différences majeures
La principale caractéristique des deuxLes indicateurs serontdes méthodes d’évaluationdéveloppées en tenant compte des caractéristiques individuelles.
L’une des méthodes couramment utilisées pour évaluer la valeur d’une entreprise est la méthode de l’actif net. Il est basé sur le fait que le prix de l'entreprise sera égal à leur prix et le prend en compte avec les coûts encourus.
Il est de coutume de distinguer la valeur de la valeur comptabledu marchéet de la valeur comptable. En raison de diverses fluctuations de l’économie liées à des phénomènes tels que l’inflation, des modifications du comportement des sujets sur le marché, méthode de comptabilisation mal choisie, on ne peut parler de leur conformité.
En conséquence, il est nécessaire de réglementer l'équilibre d'une entreprise, ce qui se fait en plusieurs étapes:
- L'analyse préliminaire portait sur le caractère raisonnable de la valeur marchande de tous les actifs inscrits au bilan.
- Déterminez la correspondance entre la valeur comptable et sa valeur de marché.
- Calculer le passif à court terme à partir de la valeur marchande principale du total des actifs.
L’intérêt de cette méthode: il s’agitde la cotation d’actifsdéjà existants. Ce n'est pas subjectif et plus transparent. Mais à cause de sa constance, il manque une évaluation du niveau de rentabilité et des perspectives de développement.
En ce qui concerne la méthode du coût de la mise en équivalence, il convient de préciser qu’elle est utilisée dans les états financiers consolidés. Il sera également utile de prendre en compte tous les avantages perdus, mais vous devriez alors envisagercirconstances dans lesquelles des composants séparés sont formés.
L’un des points les plus difficiles lors de l’utilisation de la méthodologie estde fixer le prix du capital-actions . Il est lié aux propriétaires des actions acquises, qui s'attendent à recevoir un revenu une fois le bénéfice net réparti entre les propriétaires des titres. Le montant reçu pour ces propriétaires est fixe. Étant donné que les revenus des actions devraient être perçus au tout dernier moment, cet indicateur n’est pas totalement connu.
La méthode est à la base de la formation de divers modèles entrant dans l’analyse de la société. Ceux-ci incluent: le modèle de flux de trésorerie actualisés, la valeur ajoutée économique.
Valeurs réglementaires
Le calcul de l'indicateur de l'actif net est tout d'abord obligatoirepour les créanciers . Grâce à lui, ils ont la possibilité d’assurer la sécurité de leurs fonds propres. Il aide également en cas de fermeture urgente de l'entreprise en affichant son coût approximatif.
Il est important que l'indicateursoit toujours positif . Le résultat final devrait idéalement dépasser le montant du capital-actions. Dans cette situation, il sera possible de dire en toute sécurité que la société a non seulement réussi à préserver les fonds initialement investis, mais également à assurer sa croissance.
Le montant de l'actif net ne peut être inférieur au capital autorisé que pendant la première année d'activité. Ceci est considéré comme normal et sain pour l'entreprise. Si la situation persiste les années suivantes, l'entrepriseforcé de réduire le montant du capital-actions à la taille de l’indicateur. Cette prescription sera proposée par la législature. Si la valeur du capital autorisé est faible et qu'il est impossible de l'abaisser au niveau approprié, la question de la liquidation sera soulevée.
Avec une valeur négative ou nulle de l'indicateur, il sera possible de conclure que l'entreprisene peut résoudre ses problèmes financiers de manière indépendanteet est contrainte de demander l'aide de diverses organisations de créanciers, car elle ne possède pas de fonds propres. Mais dans ce cas, des problèmes peuvent survenir: une valeur négative informe les créanciers des risques élevés de faillite et de l'impossibilité de restituer leurs fonds.
Lors de l'utilisation d'une formule dérivée pour la recherche du montant des fonds propres, il est important de travailler correctement et soigneusement avec le bilan de la société. Le résultat final devrait être positif. Ce n'est qu'ainsi que les investisseurs, les créanciers et les fondateurs peuvent vérifier le fonctionnement normal de l'entreprise. Une valeur négative indique de graves problèmes dans la sphère financière et peut constituer un motif de fermeture du bureau.
Les données impliquées dans les calculs sont prises au cours de la période de référence. Comme pour le premier indicateur analysé, la valeur des capitaux propres doit être supérieure à la valeur du capital-actions. Cela aide à préserver l'attractivité des investissements de l'entreprise. Il agit également en tant qu'indicateur responsable de la qualité du modèle utilisé dans l'entreprise.
