Les investisseurs parlent toujours de la diversification de portefeuille entre actions et obligations, mais quelle est la différence entre deux types de placement? Voyons la différence au niveau le plus fondamental. Actions - la part de propriété, les obligations représentent des dettes.
Les actions et les obligations sont deux manières différentes pour un sujet de collecter des fonds, de financer ou d’agrandir ses opérations. Lorsqu'une entreprise émet des actions, elle vend une partie d'elle-même en échange d'espèces. Lorsque la société émet des obligations, puis avec l'émission de titres de créance, selon payer des intérêts.
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Commençons par les liens. Le moyen le plus simple de déterminer la relation à travers le concept de crédit. En substance, lorsque vous investissez dans des obligations, vous prêtez votre argent à une entreprise, société ou gouvernement de votre choix. Cette institution, à son tour, vous donnera un reçu pour le paiement du prêt, accompagné d'une promesse, sous forme d'obligations.
Les obligations sont achetées et venduessur le marché libre . La fluctuation de leurs valeurs se produit en fonction du taux d'intérêt de l'économie en général. Le taux d'intérêt affecte directement la valeur de l'investissement. Par exemple, si vous avez une obligation de mille dollars qui porte intérêt à 5% par an, vous pouvez la vendre à une valeur nominale plus élevée, à condition que le taux d’intérêt total soit inférieur à 5%. Et si le taux d’intérêt dépasse 5%, l’obligation peut toujours être vendue au-dessous du pair.
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Le marché de gré à gré, quise compose de banques et de sociétés de sécurité - un lieu de prédilection pour la négociation d’obligations, car les obligations d’entreprise peuvent être cotées en bourse et peuvent être acquises par l’intermédiaire de courtiers en valeurs mobilières.
Contrairement aux actions, un investisseur ne possède aucun lien direct avec le succès de la société ni avec le montant de ses bénéfices. Au lieu de cela, il obtient un taux de rendement fixe. Cela signifie en gros que l’entreprise connaîtra une année prospère ou terrible et n’affectera pas l’investissement. Votre taux de retour sera le même. Le taux de rendement est un pourcentage de l'offre initiale d'une obligation. Ce pourcentage s'appelle un taux de coupon. Par exemple, une obligation de 1 000 dollars avec un coupon de 4% paiera 20 dollars à un investisseur deux fois par an (40 dollars par an). À l'expiration, l'investisseur a remboursé l'intégralité du montant initial du capital, à de rares exceptions près, lorsque l'émetteur n'est pas en mesure d'effectuer un paiement.
Les obligations ont des dates d'échéance. Une fois l’échéance atteinte, le principal payé sur cette obligation est restitué à l’investisseur.
Le meilleur exemple d’obligation «sûre» est un gouvernement ou une société de premier ordre.
Si vous êtes prêt à prendre plus de risques pour un meilleur taux de coupon, choisissez une entreprise avec une cote de crédit basse. Rappelez-vous le danger de défaut sur les obligations de petites entreprises. Mais le revers de la médaille est que les détenteurs d'obligations de ces sociétés sont des créanciers privilégiés. Ils recevront une indemnisation devant les actionnaires en cas de ruine des affaires.
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Actions de sociétés individuelles -uniquement des actions.
Exemple: une entreprise prospère à un stade précoce de développement. Les propriétaires souhaitent une expansion, mais ne peuvent le faire uniquement grâce aux revenus tirés de l'exploitation. En conséquence, ils se tournent vers les marchés financiers pour obtenir un financement supplémentaire. Une solution consiste à vendre une partie des actions sur le marché libre, dans le processus appelé «offre publique initiale ou IPO». La personne qui a acheté le paquet acquiert effectivement une participation dans la société, ce qui en fait un copropriétaire. La part dans cette société est déterminée par le nombre de parts acquises par l'investisseur.
Comme dans le cas des obligations, vous pouvez réduire le risque de négociation en choisissant avec soin les actions, en évaluant les investissements et les risques importants de diverses sociétés. Il est évident qu'une société stable et bien connue a beaucoup plus de chances d'être constante dans ses paiements. Et le stock d'actions reflétera la constance des entreprises.
Il existe différentes façons de négocier des actions, elles peuvent également être vendues comme des options pour la négociation à terme. La valeur d'un stock donné peut augmenter et diminuer en fonction de la hausse et de la baisse des marchés boursiers. Pour cette raison, investir dans des actions est beaucoup plus risqué que d'investir dans des obligations.
Différence entre actions et obligations pour les investisseurs
Contrairement aux obligations, les actions fluctuent dans les limites de la valeur et sont négociées sur le marché boursier. Leur coût est directement basé sur les activités de l'entreprise. Si l'entreprise grandit etatteint un profit, le cours de l'action est coté plus haut. Si la société est affaiblie et échoue, le stock est réduit en prix.
Étant donné que chaque partreprésente une part de la propriété d’une société , c’est-à-dire que le propriétaire d’une part des profits et pertes de la société peut être bénéfique si la société fonctionne très bien et si son coût augmente avec le temps. En même temps, l'investisseur risque de perdre ses actions ou de les épuiser complètement en cas de faillite.
Les obligations n’ont pas un fort potentiel de retour sur actions à long terme, mais elles sont préférées par les investisseurs, pour qui le revenu est une priorité. De plus, les obligations sont moins risquées que les actions. En cas de manque de fiabilité des segments de marché, la très grande majorité des obligations paient le montant total du principal à la fin de la durée et le risque de perte est bien moindre que celui associé aux actions.
Conclusion
Les actions et les obligations peuvent être un investissement rentable. Mais il est important de rappeler que les deux options comportent un certain risque. Conscient de ce risque, des mesures doivent être prises pour le minimiser et le gérer, et non l'inverse. Pour bien investir, il faut une bonne recherche, une stratégie solide et un guide fiable.
